XIRR क्या होता हैं? XIRR Meaning In Mutual Fund In Hindi

क्या आप जानते हैं कि आपका निवेश वास्तव में कितना अच्छा प्रदर्शन कर रहा है?

अगर नहीं, तो आप अकेले नहीं हैं। कई निवेशक अपने निवेशों की वास्तविक वापसी दर को समझने में संघर्ष करते हैं।

इस लेख में, हम XIRR के बारे में बात करेंगे, जो एक ऐसी गणना है जो किसी परिसंपत्ति की वास्तविक वापसी दर को मापती है। हम सरल भाषा में XIRR की व्याख्या करेंगे और यह बताएंगे कि आप इसका उपयोग अपने निवेशों को ट्रैक करने और बेहतर निर्णय लेने के लिए कैसे कर सकते हैं।

तो, क्या आप तैयार हैं XIRR के बारे में जानने के लिए?

चलिए शुरू करते हैं!

XIRR क्या होता हैं? XIRR Meaning In Mutual Fund In Hindi

XIRR (Extended Internal Rate of Return) एक वित्तीय उपकरण है जिसका उपयोग निवेश के लाभ या हानि की निगरानी करने के लिए किया जाता है। यह निवेश के लिए सही वित्तीय प्रतिष्ठापन दर को निर्धारित करने में मदद करता है, जिससे आप निवेश के सफलता और मूनफा को बेहतर ढंग से समझ सकते हैं।

XIRR की गणना करने के लिए, हमें निवेश की शुरुआती तिथि, अंतिम तिथि, और सभी नकदी प्रवाहों की आवश्यकता होती है। हम इन नकदी प्रवाहों को एक समय श्रृंखला में व्यवस्थित करते हैं, और फिर XIRR फ़ंक्शन का उपयोग करके एक समाधान खोजते हैं जो नकदी प्रवाहों को उत्पन्न करता है।

XIRR का उपयोग करने के कई कारण हैं। यह निवेशकों को अपने निवेशों की वास्तविक वापसी दर को समझने में मदद करता है, जो कि महत्वपूर्ण है क्योंकि महंगाई से समायोजित वापसी दर ही वास्तविक लाभ को दर्शाती है।

XIRR का उपयोग निवेशों की तुलना करने के लिए भी किया जा सकता है, जो निवेश निर्णय लेने में मदद कर सकता है।

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यह कैसे काम करता है?

XIRR का काम करने का तरीका खास होता है। यह निवेश की अलग-अलग राशियों पर जमा पैसों के साथ समय के साथ बदलने वाले वित्तीय गतिविधियों को ध्यान में रखता है। यह गतिविधियां आपके निवेश में जमा की गई पैसों को बढ़ाती और घटाती हैं, और XIRR उन बदलती स्थितियों को समय के साथ लेकर गणना करता है।

आपके निवेश में होने वाले सभी लेन-देन, आरंभिक निवेश राशि, निवेश के समय और समय के साथ बदलते बाजार मूल्यों को ध्यान में रखते हुए, XIRR आपके निवेश का महसूसी मूल्यांकन करता है। यह आपको यह जानने में मदद करता है कि आपका निवेश कितना लाभकारी है और कितना नुकसानकारी हो सकता है।

संक्षेप से कहें, XIRR एक महत्वपूर्ण वित्तीय उपकरण है जो आपके निवेश की प्रगति को मूल्यांकित करने में मदद करता है, और यह आपको आपके पैसे के साथ सबसे अच्छा कैसे कर सकते हैं, इसके बारे में जानकारी प्रदान करता है।

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XIRR की गणना (Calculation)

Microsoft Excel का उपयोग करके XIRR की गणना आसानी से की जा सकती है। Excel में XIRR की गणना करने के लिए एक इनबिल्ट फ़ंक्शन प्रदान करता है।

Excel में XIRR सूत्र है:= XIRR (value, dates, guess)

• Values – नकदी प्रवाह वाली कोशिकाओं की सीमा है।
• Dates – नकदी प्रवाहों की तिथियों वाली कोशिकाओं की सीमा है।
• Guess – एक वैकल्पिक पैरामीटर है जिसे आप XIRR गणना के लिए एक शुरुआती बिंदु निर्दिष्ट करने के लिए उपयोग कर सकते हैं। यदि आप इस पैरामीटर को छोड़ देते हैं, तो Excel 0.1 के डिफ़ॉल्ट मान का उपयोग करेगा।

Excel में XIRR की गणना करने की चरण-दर-चरण प्रक्रिया (Steps):

1. अपने सभी लेनदेन एक कॉलम में दर्ज करें। सभी आउटफ्लो जैसे निवेश, खरीद नकारात्मक होंगे जबकि सभी इनफ्लो जैसे रिडेम्पशन सकारात्मक चिह्नित होते हैं।
2. अगले कॉलम में लेनदेन की संबंधित तिथि जोड़ें।
3. अंतिम पंक्ति में अपनी होल्डिंग और वर्तमान तिथि का वर्तमान मूल्य दर्ज करें।
4. अब एक्सेल में XIRR फ़ंक्शन का उपयोग करें जो कुछ इस तरह है =XIRR (value, date, Guess)

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उदाहरण (Example)

इस गणना के लिए, हम आपको एक 6 महीने की सिप (SIP) के माध्यम से समझाएंगे:

मान लीजिए, आप प्रति माह 3000 रूपए अगले 6 महीनों के लिए SIP में निवेश कर रहे हैं और बिच में आप पैसे को निकल भी रहे हैं। तो एक्चुअल इंटरेस्ट को कैलकुलेट करने के लिए हम XIRR का प्रयोग करेंगे।

• SIP राशि = ₹3000
• SIP निवेश तिथियाँ = शुरू – 01/01/2023, समाप्त – 01/06/2023 (6 महीने)
• रिडेम्पशन तिथि = 09/04/2023 और 01/07/2023

Note: निवेश किये राशि को negative में लिखेंगे और निकाले (रिडेम्पशन) हुए राशि को positive में।

मान लीजिए कि हमारे पास नीचे दी गई तालिका में उन जैसा नकदी प्रवाह का एक सेट है:

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इस निवेश के आधार पर हमें 26.93% का XIRR प्राप्त हुआ।

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XIRR Kitna Hona Chahiye – कितना XIRR अच्छा माना जाता है?

कितना XIRR अच्छा माना जाता है, यह कई कारकों पर निर्भर करता है, जिसमें निवेश की अवधि, जोखिम प्रोफ़ाइल और अपेक्षित रिटर्न शामिल हैं।

सामान्य तौर पर, उच्च XIRR अच्छा माना जाता है। यह इंगित करता है कि निवेश ने समय के साथ अच्छा प्रदर्शन किया है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि उच्च XIRR हमेशा बेहतर नहीं होता है। उच्च जोखिम वाले निवेश अक्सर उच्च XIRR उत्पन्न करते हैं, लेकिन वे नुकसान की संभावना भी बढ़ाते हैं।

भारत में, 10% से 12% का XIRR आमतौर पर एक अच्छा रिटर्न माना जाता है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह केवल एक सामान्य दिशानिर्देश है। आपके लिए कितना XIRR अच्छा है, यह आपकी व्यक्तिगत आवश्यकताओं और लक्ष्यों पर निर्भर करेगा।

यहां कुछ अतिरिक्त कारक दिए गए हैं जो आपके निवेश के लिए XIRR को प्रभावित कर सकते हैं:

• निवेश का प्रकार: कुछ निवेश, जैसे कि स्टॉक और इक्विटी म्यूचुअल फंड, आमतौर पर अन्य निवेश, जैसे कि बॉन्ड और डेट फंड की तुलना में अधिक जोखिम और अधिक XIRR प्रदान करते हैं।
• निवेश की अवधि: निवेश की अवधि जितनी लंबी होगी, XIRR उतना ही अधिक होने की संभावना है।
• निवेश की आवृत्ति: नियमित रूप से निवेश करने से XIRR को बढ़ाने में मदद मिल सकती है।

यदि आप अपने निवेश के लिए XIRR की गणना कर रहे हैं, तो यह महत्वपूर्ण है कि आप अपने डेटा को सावधानीपूर्वक दर्ज करें। XIRR की गणना में त्रुटियां आपके निवेश के वास्तविक प्रदर्शन को गलत तरीके से दर्शा सकती हैं।

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10% XIRR का क्या मतलब है?

जब हम कहते हैं कि “XIRR 10%” है, तो यह अर्थ होता है कि निवेश का वार्षिक औसत लाभकारी दर 10% है। अन्य शब्दों में, इस निवेश में निवेश करने वाले व्यक्ति का औसत प्रतिवर्षी लाभ 10% है।

इसका यह मतलब नहीं है कि निवेश का प्रतिवर्षी लाभ स्थिर रहेगा, बल्कि इसमें विभिन्न समयों पर भिन्न लेन-देन का आधार लेते हुए निवेश के लिए संभावित आंतरिक लौटा दर का एक औसत आंकलन है। यहां, 10% XIRR एक औसत रूप से वार्षिक लाभ या हानि की दर है जो उनके निवेशों को दर्शाने के लिए उपयोग की जाती है।

क्या XIRR नकारात्मक हो सकता है?

हाँ, XIRR नकारात्मक (Negative) हो सकता है। XIRR एक वित्तीय उपकरण है जो निवेश के लिए वर्तमान मूल्यांकन करने का प्रयास करता है, और इसलिए यह नकारात्मक हो सकता है यदि निवेशक के निवेश में हानि हुई है।

जब XIRR नकारात्मक होता है, तो यह दर्शाता है कि निवेशक का निवेश पर हानि हुई है, और उनके निवेश की वार्षिक औसत लाभकारी दर, जिसे आमतौर पर पॉजिटिव दर कहा जाता है, से कम है। इसका मतलब होता है कि निवेशक ने निवेश करके पैसे गवाए हैं और वे उनके निवेश से हानि उठा रहे हैं।

XIRR के नकारात्मक होने के कई कारण हो सकते हैं, जैसे कि अवसरों के नुकसान, बाजार के पतन, या निवेशक के वित्तीय योजनाओं के अनुसार निवेश की अच्छाई की कमी।

इसलिए, XIRR की दर नकारात्मक होने का मतलब होता है कि निवेशक ने अपने निवेश के माध्यम से पैसे गवाए हैं, और उनका निवेश लाभकारी नहीं था।

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क्या XIRR एक वार्षिक रिटर्न है?

XIRR एक वार्षिक रिटर्न (Annualized Return) की तरह होता है, लेकिन यह निवेश के लिए सालाना लाभ या हानि को सीमित नहीं करता है। वास्तव में, XIRR विभिन्न समयों पर निवेश और निवेश से निकासी के साथ निवेश के प्रति वार्षिक रिटर्न का औसत मूल्य होता है। इसका मतलब होता है कि जब आप XIRR का मूल्य देखते हैं, तो यह आपके निवेश के प्रति वार्षिक रिटर्न को दर्शाने का प्रयास करता है, लेकिन यह निवेश की विशेष रूप से वार्षिक रिटर्न को सीमित नहीं करता है।

XIRR निवेश के समय के साथ होने वाले विभिन्न लेन-देन को ध्यान में रखते हुए एक समय के बजाय सालाना रिटर्न की गणना करता है, जिसमें निवेशक ने निवेश किए हैं। इसके बाद, आप XIRR की मदद से वार्षिक रूप से कितने प्रतिशत लाभ या हानि हुई है उसका अंकलन कर सकते हैं।

XIRR की गणना निवेशकों के लिए वित्तीय लाभ या हानि को बेहतर ढंग से समझने में मदद करती है, खासकर जब उनके निवेश में विभिन्न समयों पर लेन-देन होते हैं।

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निष्कर्ष (Conclusion): XIRR Meaning In Mutual Fund In Hindi

XIRR एक शक्तिशाली उपकरण है जो निवेशकों को अपने निवेशों की वास्तविक वापसी दर को समझने में मदद कर सकता है। यह निवेश निर्णय लेने में भी मदद कर सकता है।

XIRR की गणना करने के लिए, आपको निवेश की शुरुआती तिथि, समाप्ति तिथि और सभी नकदी प्रवाहों की आवश्यकता होती है। आप XIRR की गणना करने के लिए Microsoft Excel या किसी अन्य वित्तीय कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं।

XIRR की गणना करना आसान है, लेकिन यह महत्वपूर्ण है कि आप अपने डेटा को सावधानीपूर्वक दर्ज करें। XIRR की गणना में त्रुटियां आपके निवेश के वास्तविक प्रदर्शन को गलत तरीके से दर्शा सकती हैं।

यदि आप अपने निवेशों की वास्तविक वापसी दर को समझना चाहते हैं और बेहतर निवेश निर्णय लेना चाहते हैं, तो XIRR का उपयोग करना एक अच्छा विचार है।

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सामान्य प्रश्न-उत्तर (FAQs): XIRR Kya Hota Hai?